Apa Itu Bank Sentral Atau Bank Cadangan?

Bank sentral, bank cadangan, atau otoritas moneter adalah lembaga nasional yang dimonopoli yang mengelola mata uang, jumlah uang beredar, dan suku bunga suatu negara. Ini terutama bertanggung jawab untuk memantau sistem perbankan komersial dengan tujuan mencegah perilaku sembrono dan penipuan dan pengelolaan mata uang nasional termasuk tender hukum untuk mencetak uang. Pasokan uang dikendalikan oleh bank sentral melalui kebijakan moneter yang dirumuskan seperti pengelolaan suku bunga, pembelian dan penjualan obligasi pemerintah, dan pengaturan cadangan bank.

Sejarah Bank Sentral

Pada Abad Pertengahan di Eropa, Ksatria Templar menjalankan model sistem perbankan sentral yang memiliki janji yang sangat terhormat untuk membayar. Mayoritas kegiatan mereka diyakini telah meletakkan dasar bagi sistem perbankan modern karena sebelum abad ke-17 bentuk mata uang yang paling banyak digunakan adalah uang komoditas seperti emas. Era dinasti lagu dalam sejarah Tiongkok adalah yang pertama mengeluarkan uang kertas yang beredar sementara Dinasti Yuan, kekaisaran Cina. Bank Amsterdam yang didirikan pada 1609 juga merupakan pendahulu penting bagi bank sentral modern karena mereka menawarkan rekening yang tidak secara langsung dapat dikonversi menjadi koin. Bank of England yang didirikan pada 1694 oleh Charles Montagu telah menjadi model dasar bagi sebagian besar bank sentral modern di dunia. Ada penyebaran besar dan perkembangan bank-bank sentral di seluruh benua pada abad ke-19 dan ke-20, dengan sebagian besar dinamai sebagai pemberi pinjaman dari upaya terakhir.

Aplikasi yang Relevan

Bank sentral umumnya memiliki tiga tujuan utama. Ini sekaligus memastikan stabilitas harga, stabilitas ekonomi, dan stabilitas keuangan. Bank sentral harus memastikan tingkat inflasi yang rendah selama periode jangka panjang sehingga menempatkan upaya untuk mengekang inflasi. Stabilitas keuangan dapat dicapai dengan pengaturan jumlah uang beredar baik dengan meningkatkan atau menurunkan tingkat suku bunga diskonto yang selanjutnya berurusan dengan rasio likuiditas. Stabilitas keuangan, di sisi lain, sangat dipengaruhi oleh penetapan harga cadangan dan obligasi pemerintah.

Evolusi Seiring Waktu

Secara tradisional, bank sentral mematuhi aturan standar emas tentang konvertibilitas emas ke mata uang, yang secara inheren berfungsi sebagai jangkar nominal ekonomi. Jumlah uang yang dapat dilepaskan kepada masyarakat umum tergantung pada jumlah cadangan emas yang dimiliki dan tidak mempertimbangkan stabilitas ekonomi riil. Bank sentral di era ini, bagaimanapun, telah belajar untuk bertindak sebagai pemberi pinjaman usaha terakhir di saat kesulitan keuangan dan mendirikan "doktrin tanggung jawab" untuk mencegah bahaya moral. Cadangan Federal AS diciptakan pada tahun 1907, dan diberi mandat untuk menyediakan mata uang yang lebih seragam dan elastis melalui semua titik siklus ekonomi.

Pujian dan Kritik

Bank-bank sentral telah diakui atas upaya mereka dalam menjaga ekonomi yang stabil, dan memastikan bahwa tingkat likuiditas dijaga pada kisaran yang masuk akal melalui kebijakan moneter yang mereka lakukan. Bank bertujuan meningkatkan perekonomian negara di seluruh siklus kehidupan bisnis seperti menurunkan suku bunga selama resesi untuk menarik peminjam. Kebijakan yang diterapkan oleh bank sentral dengan tujuan meningkatkan perekonomian di masa resesi tidak berhasil karena tidak semua pelanggan percaya pada penurunan suku bunga.